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由于地缘政治和全球贸易问题

  原标题:黄金周评:金价冲高回落最大跌幅超50美元 技术面危险信号暗示更大风暴正在路上

  24K99(北美)讯9月2日至9月6日黄金市场概述:本周金价冲高回落,最低跌至1502附近,最大跌幅超过50美元,且连续第二周收跌!有分析认为,金价冲高回落的背后,原因可能在于全球贸易局势释放的乐观信号,英国无协议脱欧预期的降温,再加上技术面回调修正压力加大。还有分析人士表示,尽管短期可能波动,不过黄金整体上长期前景依然强劲。今年以来,金价已经累计上涨了逾17%。周初因中美新一轮互征关税措施生效,金价一度刷新2013年4月以来新高至1557美元/盎司。

  现货黄金本周开于1519.80美元/盎司,最高上测1557美元/盎司,最低下探1502.50美元/盎司,最终收于1506.70美元/盎司,最终震荡下挫13.47美元,跌幅0.89%。

  随着中美贸易的乐观信号之后,金价连续两天遭遇疯狂抛售,逼近1500关口,因避险需求降温。此外,尽管美国8月ISM制造业PMI意外跌破50的荣枯线,不过随后的ADP、ISM非制造业PMI等都表现尚可,金价回落。

  黄金的四小时图显示,金价在触及1557水平后显著回落,MACD指标均随机指标STO均出现顶背离信号,令行情面临进一步回撤的风险。8月1日以来上行趋势线附近,若失守,则会进一步考验关键支撑水平1516。

  如果后市跌破1516,则大概率引发阶段性见顶信号,并令价格继续回撤,下行目标指向1480附近。不过,若价格再次大幅反弹并有效突破1555水平,则行情将会打开进一步上行的空间,上行目标指向1585-1600区域。

  当前的周蜡烛图形已经吞没了上周的价格走势,随着令人信服的收于1517美元(上周低点)下方,将证实从看涨转为看跌的趋势变化。

  14周相对强弱指数也报告了超买状况。与此同时,14日RSI指数即将跌至50.00下方的消极区域。

  总而言之,50日移动均线支撑位可能在近期发挥作用。截止目前,这条平均线美元大幅反弹,看跌前景将被证明是无效的,尽管目前来看,这似乎不太可能。

  美国8月非农就业人口增加13万,为2019年5月以来低位,且不及市场预期。针对8月非农就业报告,Zerohedge撰文称,美国8月非农就业报告中,私营领域就业人数显著不及预期,今年至今,私营领域创造的就业岗位是过去6年来最少的。不及预期的非农出炉之后,金价持续上攻,最多拉升超过20美元,至1527水平。

  尽管如此,薪资增长保持稳定,当月平均时薪环比增长0.4%,同比增长3.2%,均比预期高出0.1个百分点。而劳动力参与率也有所上升,升至63.2%,与2013年8月以来的最高水平持平。另外单独进行的一项美国家庭调查显示,美国就业人口增加59万人,达到创纪录的1.579亿。这两个分项数据之间的差异引发了一些乐观情绪。

  美国道富银行首席投资策略师ARONE:市场对美国非农就业报告的反应很积极,因为这继续增强美联储本月晚些时候降息的依据。风险在于,美国消费者一直是美国经济的主力,如果劳动力市场开始下滑,可能会对经济增长构成风险,并对未来的市场构成挑战。这份报告一方面强化美联储降息依据,一方面在贸易局势中牵制美国总统特朗普和美国政府,这对黄金投资者而言是双重利好。

  谁知道,在鲍威尔讲话之后,金价又重新遭遇抛售:自1527水平附近的日内高位,最多跌超过20美元,收在1506左右,逼近1500大关!

  综合媒体报道,鲍威尔在讲话中对美国经济现状表示肯定,但也承认美国经济前景面临”诸多显著”风险,例如全球经济增速放缓、贸易政策不确定性和通胀持续不足2%目标等。

  鲍威尔再次重伸,FOMC将继续采取”适当行动”来帮助国经济处于正轨。事实上,美联储在过去一年下调了市场对利率路径的预期,已经帮助支持了经济。

  他格外提到,美国制造业和商业投资领域的动能正在减弱,部分抵消了劳动力市场与消费者支出向好的积极因素。贸易不确定性令部分企业搁置投资计划并影响了信心,“如果相应带来经济前景恶化,可能需要美联储继续提供货币刺激政策。”

  有分析认为,美联储将于9月17至18日召开FOMC议息会议,美联储主席鲍威尔赶在周末开启噤声期前,在与瑞士央行的活动中发表公开讲话,被分析认为坚定了市场对本月降息的信心。此外,鲍威尔言论被分析人士认为,是重新强化了9月至少降息25个基点的市场预期。

  市场预期的变化,部分也在呼应鲍威尔演讲中有意淡化美国经济衰退风险发生的可能性。鲍威尔称,美国和全球经济最可能温和增长,并不预计美国甚至全球即将走向衰退。

  凯投宏观(Capital Economics)高级经济学家Simona Gambarini表示,尽管认为债券收益率将维持低迷水平,且全球股市未来数月将走低,但金价的上涨可能已经到了尾声。“我们预计到今年年末,金价会回到1500美元/盎司左右水平,明年末则将进一步下跌到1350美元/盎司。”

  据央视新闻,9月5日上午,中美经贸高级别磋商双方牵头人通线月初在华盛顿举行第十三轮中美经贸高级别磋商。

  据中国商务部发布的新闻稿,9月5日上午,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话。双方一致认为,应共同努力,采取实际行动,为磋商创造良好条件。

  在周四的商务部例行发布会上,发言人高峰表示10月中美磋商将力争取得实质性进展。

  结合强于预期的美国ADP数据影响,金价周四暴跌超过30美元,跌幅超过2%,为两年半多来最大。

  Kitco发布的每周黄金调查显示,黄金市场运行过低过快,使看涨的华尔街分析师重返市场。与此同时,由于经济不确定性以及全球利率下调的前景为黄金提供支撑,普通投资者近期仍然看好黄金。

  在针对华尔街的调查中,15位市场专业人士参与了调查。9人或60%认为黄金将会上涨;3人或20%认为金价将会下跌;3人或20%认为金价将会盘整。市场参与者中包括黄金交易员,投行,期货交易员及技术分析师。本周参与在线%认为下周黄金仍看涨,同时287人或25%看跌;198人或17%保持中立。

  Phoenix期货和期权公司总裁Kevin Grady表示,“现在市场看起来并不好看,但我仍然保持看涨,因为仍然有很多消息要发布。” “各国仍将降息,这对黄金有利。”

  尤里卡矿工报业报告编辑理Richard Baker指出,即使金价在周中下跌之后,周五的反弹也表明,由于地缘政治和全球贸易问题,避险需求依旧存在。他说“我相信,随着英国脱欧的形势在约翰逊领导下将继续恶化,黄金将会进一步增强,Comex期金可能会在接下来的1540美元水平上获得安全感。”

  Darin Newsom Analysis总裁Darin Newsom表示,动量指标正在出现超卖信号。然而,他补充说,由于市场的所有不确定性,投资者应该在市场上快速反应。“技术要点是在短期内降低价格,所以我将走出看跌,看看空头是如何被切断的,”他说。

  至于如何在波动性好转的情况下进入黄金市场,Grady表示,许多分析师正在关注期权市场。他解释说,黄金交易位于其相对较低的交易区间,一些投资者可能希望看到在1540美元买入看涨期权并在1560美元卖出看涨期权。

  人们关注的焦点是中国的贸易平衡和通胀数据,以及美国消费者价格指数(CPI)和零售销售数据。

  高于预期的中国出口数据,可能会缓解对全球增长放缓的担忧,并进一步提振风险情绪,导致金价下跌。

  同样,好于预期的美国消费者价格指数和零售销售数据,可能会迫使投资者淡化美国近期经济衰退和美联储放松货币政策的前景。

  中国贸易数据将于周末公布。与此同时,美国通胀数据定于周四公布,美国零售销售数据将于周五公布。

  另一方面,下周市场将迎来欧洲央行决议。有分析认为,眼下市场预期欧洲央行将存款利率将自-0.4%下调10个基点,甚至可能降息20个基点,并宣布重启资产购买计划。欧洲央行宽松举措,势必提振美元,反过来会令黄金遭到打压。

  此外,英国方面,议会计划周一(9月9日)就是否举行提前大选进行投票。这项动议需要获得下议院三分之二——即434名议员的支持。

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